5月9日，两市股指盘中强势上扬，三大股指全线%；两市成交额有所放大，北向资金踊跃进场，全日净买入超80亿元。
行业板块几乎全线上扬，电池、能源金属、船舶制造、航运港口、光伏设备、航天航空板块涨幅居前，仅化学原料板块逆市下跌。
工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见。其中提出，带领企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提升产品质量、降低生产所带来的成本。企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主要经营业务收入的3%。同时，《规范条件》提高了多种类型的单位体积内的包含的能量、功率密度等指标要求。东莞证券表示，工信部对行业规范条件进行修订，将加快落后产能出清，有利于拥有技术优势和优质产能的头部企业产能利用率提升和盈利修复；国盛指出，征求意见稿也新增了固态电池有关要求，预计2025年后将全面发展；浙商证券觉得，当前锂电行业基本面边际好转趋势明确，建议关注稳健盈利龙头。
在当前行业产能过剩背景下，工信部对行业规范条件进行修订，引导技术创新、转变发展方式与经济转型，推动高质量健康发展，将加快落后产能出清，防止低价无序竞争，有利于拥有技术优势和优质产能的头部企业产能利用率提升和盈利修复。修订稿注重产品质量和低碳环保，为企业出海做积极铺垫，有利于提升公司国际竞争力。整体利好头部企业，着重关注标的：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、当升科技、璞泰来、恩捷股份、星源材质、天赐材料、新宙邦。
锂电板块正值旺季补库时段，且各环节加工费阶段性见底。汽车以旧换新等政策的出台有望刺激新能源车消费，行业存在超预期的空间。从2024年一季度盈利能力的边际变化来看，大多数锂电材料中游环节的盈利能力波动已逐渐收窄，且呈现企稳回升的趋势，特别是磷酸铁锂、电解液、负极等细分环节，环比均显示出盈利能力的拐点回升。
当前，各国对单位体积内的包含的能量的规划逐渐提高。由于液态锂电池体系较难实现单位体积内的包含的能量超过300Wh/kg，各国计划以固态电池为重点发展目标，来提高电池的单位体积内的包含的能量并降低其成本。征求意见稿也新增了固态电池有关要求，预计2025年后固态电池将全面发展。
根据一季报业绩，、、科达利等行业龙头表现出稳健的盈利能力和优秀的报表质量，隔膜、电解液（六氟）等环节盈利加速触底，当前锂电行业基本面边际好转趋势明确，叠加以旧换新驱动国内新车需求量开始上涨、各项新技术落地强化电动车竞争力，建议关注稳健盈利龙头。
预计2024年电车销量国内1042万、全球1680万辆，同比增长19%，对应动力电池需求980GWh，叠加小动力、消费锂电、储能的电池后全球锂电总需求为1428GWh，同比增长24%。虽然供过于求的矛盾仍在持续，但边际上：1. 排产继续向好，4月环比增长9-14%，产能利用率有望逐步提升至70%；2. 材料价格会出现反弹，碳酸锂、6F价格持续上涨，新增负极边际出现涨价预期（低价订单无法交付、上游焦类涨价需要传递），释放积极信号，尾部企业持续出清中。
短期看锂电设备出海，长期看国内产业链复苏。目前处于锂电主产业链磨底阶段，经历过此轮行业调整后，市场先进产能仍不足，终端需求持续增长背景下，国内锂电池头部企业为巩固市场占有率，或将重启扩产。看好锂电设备行业前景，给予“强于大市”评级。
(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)
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